Wells Fargo Dell Hisseleri Konusunda Aşırı Endişe Belirtiyor, Yapay Zeka Sunucu Satışlarındaki Büyümeye Dikkat Çekiyor
Wells Fargo analistleri Dell Technologies’in hisse fiyatındaki son düşüşün aşırı olduğunu değerlendiriyor. Şirketin en son finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından yaşanan %15’lik değer kaybına atıfta bulunuyorlar.
Yatırım bankası, Dell’in yapay zeka (AI) sunucu sektörünün, tamamlanmamış siparişlerde, ürün taleplerinde ve satışlarda kayda değer artışlarla iyi performans göstermeye devam ettiğini vurguladı. Özellikle, Dell’in yapay zeka sunucusu tamamlanmamış siparişleri son çeyrekte 2,9 milyar dolardan 3,8 milyar dolara yükselirken, ürün talepleri 2,6 milyar dolara ve satışlar 1,7 milyar dolara ulaştı.
Ayrıca analistler, Altyapı Çözümleri Grubu’nun (ISG) kar marjı yüzdesinin düşmesine rağmen, yapay zeka sunucularının kar marjlarına olumlu katkıda bulunmaya devam ettiğini gözlemledi.
Bu nedenle, Wells Fargo, DELL hisseleri için olumlu Overweight notunu teyit etti ve fiyat hedefini 170 dolardan 175 dolara yükselterek, şirketin finansal yapısını kullanma kapasitesini ve borçlanmadan nakit yaratma yeteneğini güçlü noktalar olarak belirtti.
Şirket, 2025 mali yılı için gelir tahminini 93,5 milyar dolar ila 97,5 milyar dolar aralığında güncelledi ve GAAP dışı Hisse Başına Kazancın (EPS) 7,40 dolar ila 7,90 dolar olması bekleniyor.
Benzer şekilde, Morgan Stanley analistleri de karlılıktaki kısa vadeli zorluklara rağmen hisse senedi hakkında iyimser görüşler dile getirdi.
Büyük finans firması, Dell’in yapay zeka sunucu pazarındaki kalıcı başarısını vurgulayarak, yapay zeka sunucuları için gelirlerin ve siparişlerin tahminleri aştığını gözlemledi. Morgan Stanley ayrıca, yapay zeka teknolojisi sektörünün artan ivmesinden etkilenerek 2026 mali yılı için EPS tahminini 10,34 dolara yükseltti.
Morgan Stanley, Dell’in hisse fiyatlarındaki son düşüşü, finans piyasasının şirketin ilk çeyrekteki karışık sonuçlarına, özellikle de ISG bölümündeki düşük kar marjlarına verdiği tepkiye bağlıyor.
Morgan Stanley analistleri, “Bize göre bu çeyrekte en dikkat çekici husus, DELL’in ISG gelirlerinde bir önceki yıla göre 1,6 milyar dolarlık bir artış rapor etmesine rağmen yaklaşık hiç karlılık elde edememesi nedeniyle düşük ISG marjı sonuçlarıydı” dedi.
“Ancak bu durum yapay zeka sunucularının kar marjlarındaki düşüşten değil, Depolama bölümünün yürütülmesi ve performansıyla ilgili kısa vadeli sorunlardan kaynaklandı ve bu sorunların özellikle depolama sektörü mali yılın ikinci yarısında iyileştikçe çözülebileceğine inanıyoruz.”
Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.
